COMMERCIAL DUE DILIGENCE IN INDUSTRY

MEYER INDUSTRY RESEARCH mit Sitz in München bietet die Erstellung Ihrer Commercial Due Diligence für die Industrie-Branchen Automotive, Maschinenbau, Elektronik, Medizintechnik und Energie.

Wir nutzen unsere Erfahrung aus der Durchführung von mehr als 300 kundenspezifischen Marktanalysen und Wettbewerbsanalysen, um Sie als Käufer oder Verkäufer eines Unternehmens bestmöglich zu unterstützen. Unsere Commercial Due Diligence Dienstleistungen ermöglichen strategischen Investoren und Private Equity Kunden kurzfristig und belastbar die neutrale Bewertung von Geschäftsmodell, Markt, Wettbewerb und Zukunftsfähigkeit von Zielunternehmen.

CURRENT COMMERCIAL DUE DILIGENCE PROJECT EXAMPLES

Für unsere Kunden führen wir Commercial Due Diligences durch, die individuell auf die jeweiligen Anforderungen von Verkäufer- oder Käuferseite zugeschnitten sind. Klicken Sie auf die Projektbeispiele, um einige beispielhafte Commercial Due Diligence-Projekte von MEYER INDUSTRY RESEARCH kennenzulernen.

For an internationally operating automotive supplier (focus: interior trim), we conducted buy-side commercial due diligence to examine the acquisition opportunities for medium-sized market players in Europe, North America, and China. To this end, we compiled an overview of the companies active in the market and analyzed the most attractive targets with regard to their suitability and availability.

In this commercial due diligence project, we supported our client, an international private equity fund, in analyzing and valuing a leading manufacturer of packaging machines that was up for sale. We examined the key performance indicators, the market environment, the competitive landscape, and the customer structure based on extensive international secondary data analyses within just a few working days.

For our client, a strategic investor in the healthcare market, we conducted a buy-side commercial due diligence study of the global market for wound care products. This involved analyzing the key performance indicators and positioning of the target company, as well as its business model, with regard to future viability, and comparing this data to general market trends and the performance of key competitors.

Our client, a strategic investor in the technology sector, was interested in acquiring a major manufacturer of special gearboxes for the marine, energy, and mechanical engineering sectors. In a customized commercial due diligence, we examined market developments, competitive positioning, and key industry trends in the industrial special gearbox market.

Extensive commercial due diligence experience

Unsere klare Ausrichtung auf industrielle Commercial Due Diligence Projekte bietet unseren Auftraggebern Vorteile: Wir verfügen über Zugang zu wichtigen Informationsquellen, kennen die Möglichkeiten der effizienten Informationsbeschaffung in Ihrer Branche und haben Zugang zu wichtigen Marktexperten. Für Käufer und Verkäufer, strategische Investoren und Private Equity Unternehmen, liefern wir kurzfristig maßgeschneiderte, aktuelle Markt- und Brancheninformationen und analysieren potenzielle Target-Unternehmen auf den Punkt.

Der Gründer unseres Unternehmens, Matthias Meyer, war vor der Gründung von MEYER INDUSTRY RESEARCH bei einer führenden Strategie- und Investmentberatung tätig und dort mit zahlreichen Commercial Due Diligence Projekten befasst.

Learn about the essential facts about CDD on our CDD Factsheet or download our current Commercial Due Diligence Checklist .

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Questions and answers about commercial due diligence

Here we answer some frequently asked questions from our clients regarding the execution of commercial due diligence in the industrial sector:

Eine Commercial Due Diligence (CDD, analog verwendet zu: Strategische oder Market Due Diligence) ist eine Sonderform der strategischen Marktanalyse, bei der die Stärken, Schwächen sowie Chancen und Risiken bzw. Zukunftsaussichten eines Unternehmens im Markt strukturiert bewertet werden (SWOT-Analyse). Die CDD ist neben der Financial Due Diligence, der Legal Due Diligence und der HR Due Diligence ein weiterer elementare Baustein in der Bewertung des Zielunternehmens bei Unternehmenstransaktionen/ M&A-Projekten. Aufgrund der anspruchsvollen Analyseaufgaben wird die CDD auch als Königsdisziplin der Marktanalyse bezeichnet. Für die Beschaffung belastbarer Informationen bei der CDD nutzt man sowohl Sekundärquellen (z.B. Statistiken, Veröffentlichungen von Unternehmen im Markt, Wettbewerbsanalyse, Fachartikel) als auch primäre Marktforschungs-Methoden (z.B. Interviews mit Bestandskunden, Potenzialkunden oder Marktexperten).

Je nachdem, ob die Due Diligence für den Verkäufer oder potenziellen Käufer eines Unternehmens durchgeführt wird, spricht man von einer Sell Side oder Buy Side Commercial Due Diligence. Verkäufer benötigen eine Due Diligence, um im Verkaufsprozess eine neutrale Marktumfeldbewertung präsentieren zu können. Sie liefert belastbare Argumente für eine attraktive Bewertung des Unternehmens und einen damit einhergehenden hohen Verkaufspreis. Eine Buy Side Due Diligence hinterfragt die Marktattraktivität und Marktpositionierung des Zielunternehmens kritisch und deckt mögliche versteckte Risiken eines Unternehmenskaufes auf. Sie ermöglicht dem Käufer, dem ansonsten meist eingeschränkte Informationen zu Markt und Unternehmen vorliegen, eine angemessene Bewertung auf Basis neutraler Informationen.

Zu Märkten im industriellen und B2B-Umfeld liegen in vielen Fällen weniger direkt verfügbaren Marktzahlen und Statistiken zur Verfügung als in Consumer-Märkten. Daher ist die belastbare Abschätzung von Marktgröße und Marktwachstum eine besondere Herausforderung bei Commercial Due Diligence Projekten in Industrie- und Nischenmärkten. Wir nutzen unsere umfangreichen Zugänge zu allen relevanten industriellen Datenquellen und ergänzen diese um eine ausgeprägte Modellierungs-Kompetenz zur Bewertung von komplexen Märkten. Eine wichtige Rolle spielen auch die Einschätzungen von Branchenexperten, zu denen wir umfangreiche Kontakte pflegen.

Die Identifikation bereits im Markt aktiver Wettbewerber und die Analyse der Marktbearbeitungsstrategien dieser Spieler ist ein zentrale Aufgabe der Commercial Due Diligence (CDD). Welche Wettbewerber agieren im Zielmarkt, welche Positionierung nehmen sie ein, mit welchen Technologien arbeiten sie, wie erfolgreich sind Wettbewerber und welche Best Practices im Geschäftsmodell sind zu erkennen? Wie unterscheidet sich die Kundenstruktur bei wichtigen Benchmarks? Wir aggregieren wichtige Kennzahlen, analysieren Strategien der Wettbewerber und leiten daraus eine Bewertung der Wettbewerbsposition des Zielunternehmens ab.

Interviews mit Marktteilnehmern und Branchenexperten sind eine wichtige Informationsquelle bei der Bewertung von Unternehmen und Märkten. Unser erprobter Interviewprozess stellt den maximalen Erfolg der Befragungen sicher: (1) Wir entwickeln einen geeigneten Gesprächsleitfaden mit den zentralen Fragestellungen in enger Abstimmung mit Ihnen. (2) Wir recherchieren aus unserem Netzwerk und in weiteren geeigneten Umfeldern nach aussagefähigen Interviewpartnern. Befragt werden z.B. Entscheider bei Kunden, Nicht-Kunden, Händlern und Vertriebspartnern, Verbänden, Forschungsinsitituten oder anderen Teilnehmern der Wertschöpfungskette. Sie erhalten eine Liste vorgeschlagener Interviewpartner zur Freigabe. (3) Wir führen die Interviews unter Wahrung professioneller Grundsätze durch. (4) Die Einschätzungen der Gesprächspartner führen wir zusammen und leiten daraus Implikationen für die Unternehmens- und Marktbewertung ab. 

Häufig sind Unternehmensverkäufe zeitkritisch und die gesteckten Deadlines sind eng. Daher unterstützen wir unsere Auftraggeber bei einer Commercial Due Diligence kurzfristig und unbürokratisch. So liegen häufig schon binnen weniger Tage erste Teilergebnisse vor, die Gesamtbearbeitungsdauer ist meist nicht länger als wenige Wochen.

Haben Sie weitere Fragen zur Durchführung einer Market Due Diligence? Gerne stehen wir als Ihr Ansprechpartner zur Verfügung: Kontakt

COMMERCIAL DUE DILIGENCE – EXTENSIVE REFERENCES

Managing directors, sales managers, and strategy and business development managers at over 100 client companies rely on our meticulous market analyses for one key reason: the uncompromising quality and reliability of our results. Our discerning clients also value the personal and open collaboration with our team, as evidenced by numerous testimonials – please see for yourself.

Further references

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At MEYER INDUSTRY RESEARCH, a trusting personal partnership and the high quality and reliability of our analyses are our top priorities.
We would be happy to advise you in detail and without obligation before any potential collaboration on a market study , including, if desired, a personal meeting at your location. We look forward to your inquiry and will gladly prepare a customized offer for you!

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